Evolution Gaming kjøper opp Big Time Gaming

Evolution Gaming utvider og børsen jubler. Mandag kunngjorde det svenske nettcasino-selskapet at de har inngått en avtale om å anskaffe online spilleautomatutvikler, Big Time Gaming Prislapen var på rundt 535 millioner dollar i kontanter og Evolution-aksjer. Big Time Gaming har blitt kjent for sine populære spilleautomater som Bonanza, Extra Chilli og Game Mechanic Megaways. Utvikleren har laget over 200 spill fra mange leverandører.

Ifølge en pressemelding uttaler Evolutin seg slik. “Med tillegg av Big Time Gaming til vår portefølje av spilleautomater, styrker vi vår strategiske posisjon som den ledende leverandøren av digitale casinospill i verden,” Evolution-styreleder Jens von Bahr fortsetter: “Big Times fokus på innovasjon og å skape unike spillopplevelser passer perfekt med vår kultur og tankegang hos Evolution. Vi ser frem til å fortsette reisen sammen.”

Big Time Gaming gleder seg til samarbeidet

For 2020 var inntektene til Big Time Gaming 39,3 millioner dollar med en EBITDA på 34,5 millioner dollar. Transaksjonen forventes å bidra positivt til 2021 EPS for Evolution Group. “Evolution og Big Time Gaming er begge drevet av innovasjon, derav den perfekte matchen,” sa Nik Robinson, administrerende direktør i Big Time Gaming. “En lys og underholdende fremtid venter på spillerne våre.”

Forhåndutlegget Evolution skal betale i transaksjonen er $ 262 millioner. I tillegg vil Evolution betale earn-out betalinger, basert på Big Time Gaming’s EBITDA. For henholdsvis 2022-23 og 2023-24, heter det i utgivelsen. Tjenestebetalingen vil maksimalt utgjøre $ 274 millioner og betales i 2023 og 2024. Forhåndsbetaling vil bli betalt som $ 95 millioner i kontanter og resten i nylig utstedte Evolution-aksjer. Aksjedel av forhåndsbetaling vil bli utstedt ved fullføring av transaksjonen, ifølge utgivelsen.

Aksjeprisen rett til værs

Evolution-aksjene vil bli verdsatt til en pris som tilsvarer den volumveide gjennomsnittskursen på Evolution-aksjen på Nasdaq Stockholm fra 23. mars til 7. april, med en forventet emisjon på 1.120.000 aksjer. Gjennomføring av transaksjonen er betinget av mottak av myndighetsgodkjenninger og forventes i løpet av andre kvartal 2021. Evolution har vært aktivt med å nå avtaler med online casinooperatører i New Jersey, Pennsylvania og Michigan. Online casinospill er lovlig i de tre statene, pluss West Virginia og Delaware.